Программа долгосрочных сбережений не хайпанула у молодежи
Интерес к программе долгосрочных сбережений в Татарстане растет, хотя по количеству участников республика не в лидерах. В основном инструментом пользуются пожилые люди, более молодых же отпугивают длинный срок и строгие правила программы.
Интерес к программе долгосрочных сбережений (ПДС) в Татарстане кратно растет: по данным Нацбанка по республике, за 2025 год татарстанцы внесли на счета по действующим и новым договорам более 13 миллиардов рублей, что в 4 раза больше, чем годом ранее. В 2025 году жители Татарстана заключили свыше 225 тысяч договоров.
В пресс-службе министерства финансов России нам сообщили, что за два года действия программы в нее привлекли более 717 миллиардов рублей, а число участников достигло 10,5 миллиона человек. Татарстан по количеству заключенных договоров ПДС занимает лишь 22-е место среди регионов России и 10-е место среди субъектов Приволжского федерального округа.
Как это работает
ПДС не заменяет страховую пенсию от Социального фонда России. В самом названии программы отсутствует слово «пенсия»: это скорее инструмент, аналогичный банковскому вкладу, но с более долгим сроком и большим количеством условий. Главными преимуществами ПДС считается возможность использовать «замороженную» в 2014 году часть накопительной пенсии в качестве взноса, а после наступления пенсионного возраста или окончания срока договора получить ее в виде выплаты вместе с накопленными процентами.
Напомним, что программу долгосрочных сбережений ввели в России в 2024 году. Особенность программы заключается в том, что в ней может участвовать любой человек, достигший совершеннолетия, и получить средства вместе с инвестиционным доходом через 15 лет с момента заключения договора либо при достижении пенсионного возраста.
Еще одним интересным преимуществом программы считается софинансирование взносов от государства. Коэффициент софинансирования зависит от дохода участника. Чем меньше доход, тем больше добавляет государство. Чтобы получить софинансирование, необходимо вносить на счет программы не менее двух тысяч рублей в год. Верхняя граница не ограниченна, однако сумма софинансирования не может составлять более 36 тысяч в год. Также важно подчеркнуть, что софинансирование действует только первые 10 лет с момента заключения договора.
Как понять, сколько денег внести на счет, чтобы получить от государства максимум? Участникам с доходом до 80 тысяч достаточно за год внести на счет 36 тысяч рублей. Людям, которые зарабатывают до 150 тысяч, за год нужно внести не менее 72 тысяч. Ну а тем, чей месячный доход превышает 150 тысяч, придется перечислить не менее 144 тысяч рублей за год.
Софинансирование государства, пенсионные накопления и личные взносы участника — не единственные составляющие, за счет которых на счетах ПДС формируются накопления. К ним также добавляется доход с инвестиций, управление которыми полностью берет на себя НПФ. Средства инвестируются в облигации федерального займа, инфраструктурные и корпоративные облигации и другие низкорисковые активы. Некоторые НПФ предлагают участникам доходность до 20—30%, однако стоит учитывать, что фактическая доходность может сильно отличаться от красивых цифр на рекламных баннерах. На цену активов влияет множество факторов: политика, изменение ключевой ставки, новости о деятельности компаний, а также изменения кредитных рейтингов. Высокая доходность в конкретный год не гарантирует аналогичных результатов в будущем. Как правило, средняя доходность НПФ незначительно обгоняет доходность по банковским вкладам. И все же доход таких вложений гарантирован: по закону инвестиции не могут приносить убыток. Личные взносы участников и инвестдоход на счетах также защищены Агентством страхования вкладов (АВС) на сумму до 2,8 миллиона рублей.
Со взносов на ПДС можно делать налоговый вычет. С 2026 года в России действует прогрессивная шкала налогообложения, поэтому сумма вычета будет зависеть от ставки НДФЛ (13—22%). Также, если у участника ПДС имеется ИИС-3, заключен договор негосударственного пенсионного обеспечения и индивидуального страхования жизни, будут учитываться взносы и на них. Максимальный вычет можно получить со взносов до 400 тысяч рублей по всем этим продуктам.
Мы попробовали рассчитать доходность сбережений при помощи специального калькулятора на ресурсе «Мои финансы». Предположим, что женщина 32 лет с доходом в 85 тысяч рублей решила поучаствовать в ПДС. Поскольку трудовую деятельность она начала после 2014 года, у нее не формировалась накопительная пенсия, и переводить в ПДС ей нечего. Чтобы получить дополнительные 36 тысяч от государства, ей нужно вносить по семь тысяч рублей каждый месяц в течение 10 лет. При условии, если доходность инвестиций все 15 лет участия в программе будет оставаться на уровне 10%, после окончания срока договора она сможет единовременно получить 3 380 475 рублей. Из них 1 260 000 составят личные взносы, 360 000 софинансирование государства, а остальная сумма — инвестиционный доход. Еще наша героиня может назначить себе ежемесячную выплату в размере 21 003 рублей, которые будут поступать на ее счет в течение 15 лет. Или в размере 11 691 рублей также ежемесячно, но уже пожизненно.
Обратим внимание, что наш подсчет очень примерный. Точные параметры можно просчитать только при заключении договора, поскольку у разных НПФ условия могут значительно отличаться. Также нужно учитывать, что на итоговую цифру сильно влияет доходность от инвестиций, о которой точно можно сказать только то, что она не будет отрицательной.
Чаще всего в ПДС вступают люди предпенсионного возраста
Интерес татарстанцев к программе долгосрочных сбережений подтверждают и НПФ, опрошенные «Вечерней Казанью». В пресс-службе СберНПФ нашему изданию рассказали, что за 2025 год жители республики заключили 163 тысячи договоров долгосрочных сбережений, что в два с половиной раза больше, чем в 2024 году. Татарстанцы вложили в ПДС 7 миллиардов рублей, причем 5,7 миллиарда из них пришлись на личные взносы, а 1,3 миллиарда — на заявленные к переводу средства накопительной пенсии. По итогам 2025 года Татарстан вошел в топ-15 регионов по объему заявленных к переводу в ПДС средств накопительной пенсии. При этом пользоваться такой опцией жители региона стали вдвое чаще, чем в 2024 году.
По словам представителей НПФ, программой долгосрочных сбережений в Татарстане пользуются люди разных возрастов.
— Для молодежи это возможность удобно копить небольшими суммами, получать до 36 тысяч рублей от государства в год на горизонте 10 лет, а также налоговые льготы и потенциальный инвестиционный доход на всю сумму сбережений. Люди среднего и старшего возраста дополнительно могут «разморозить» средства накопительной пенсии: перевести их из системы обязательного страхования на ПДС-счет. Когда эти средства попадают в программу, человек получает возможность экстренно снять их, например на оплату дорогостоящего лечения, — рассказали в пресс-службе.
С момента запуска программы долгосрочных сбережений с мая по декабрь 2025 года в НПФ «Т-Пенсия» открыли более 400 тысяч счетов, сообщил генеральный директор фонда Дмитрий Тарасов. Совокупный объем средств в рамках программы на конец 2025 года составил около 5 миллиардов рублей, включая личные взносы клиентов и государственную поддержку.
Начальник управления макроэкономического анализа Совкомбанка Никита Кулагин ожидает, что количество заключенных договоров будет расти, но динамика будет различаться на разных горизонтах. В краткосрочной перспективе спрос будет расти относительно медленно из-за демографического фактора: сейчас основной драйвер роста программы — это люди 55—65 лет, а эта возрастная когорта имеет небольшую численность. Однако в среднесрочной перспективе, через 10-15 лет, эксперт ожидает существенное увеличение спроса, так как в релевантный возраст войдет многочисленная когорта сегодняшних 35—45-летних. В среднем ближайшие 1—3 года к программе ежегодно будет присоединяться 300—500 новых участников, прогнозируют в Совкомбанке.
В настоящий момент основную долю клиентов составляют граждане предпенсионного и пенсионного возраста. Около 70% составляют лица старше 60 лет, примерно 13% — в возрасте от 45 до 60 лет. На остальные возрастные группы приходится менее 20%.
В пресс-службе АО «НПФ «Волга-Капитал» заметили, что количество заключенных договоров в 2025 году выросло практически в 2,5 раза и достигло 18 тысяч. За 2025 год объем взносов клиентов увеличился в 3 раза. В НПФ это связывают с получением клиентами первого софинансирования от государства и повышением доверия к программе.
— Чаще в ПДС вступают люди «золотого возраста». Вовлечение молодежи пока остается сложной задачей, молодежи ближе инструменты с краткосрочным результатом, — поделились в пресс-службе.
В НПФ «Будущее» количество договоров ПДС, заключенных жителями Татарстана, выросло на 80%. Эту тенденцию подтверждают и объемы взносов: в 2025 году сумма вложений жителей региона в ПДС выросла в пять раз по сравнению с 2024 годом.
Аналогичный рост заметили в пресс-службе НПФ «Эволюция»: там количество договоров ПДС, заключенных в 2025 году, выросло на 85%. Объем взносов вырос в четыре раза по сравнению с 2024 годом.
Генеральный директор НПФ ВТБ Андрей Осипов заметил, что 66% всех договоров, заключенных с фондом в ПФО, оформили женщины. Больше всего накоплений формируется у участников программы от 56 до 65 лет и старше, среди активных клиентов также находится категория от 46 до 56 лет. Всего в НПФ ВТБ договоры ПДС заключили 35 тысяч жителей Татарстана. На конец 2025 года объем средств на их счетах достиг 1,9 миллиарда рублей. Средний чек участника ПДС в НПФ ВТБ в республике составил 61 тысячу рублей.
Заведующий кафедрой института управления, экономики и финансов КФУ Игорь Кох заметил, что максимальную выгоду из участия в ПДС могут извлечь люди в возрасте 40—60 лет, так как им она позволяет использовать замороженные пенсионные накопления, сформированные до 2014 года. Но также программа может заинтересовать всех, в том числе и молодых людей, ведь государственное софинансирование и налоговые вычеты предоставляются всем в равной степени.
ПДС — не вклад, а долгосрочная копилка со своими правилами
Младший аналитик отдела анализа финансовых рынков «КИТ Финанс» Илья Кузьминых обратил внимание, что тонкая особенность программы состоит не в комиссиях, а в правилах выхода. ПДС создана, чтобы поощрять долгосрочные вложения, а за досрочное расторжение договора предусмотрены ощутимые последствия. Например, можно потерять и государственное софинансирование, и налоговые льготы, а также столкнуться с удержаниями и налогом на полученный доход. Это ключевой момент, который часто упускают из виду, воспринимая продукт как обычный вклад, тогда как на деле это долгосрочная копилка со своими правилами. Отдельное внимание Кузьминых обратил на механизм пожизненных выплат. Их параметры сильно зависят от фонда и условий договора, поэтому эту часть стоит изучить с особым вниманием.
Плюсом программы Кузьминых считает то, что она не просто предлагает копить, а делает это с опорой на ощутимые государственные стимулы и налоговые вычеты. Добавить к этому более строгую, но при этом здоровую дисциплину накопления и регуляторную защиту с гарантийным механизмом через АСВ в установленном лимите, и становится понятно, почему для многих этот инструмент оказывается выгоднее, чем просто откладывать деньги без всяких правил и подстраховки.
Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов также считает основным минусом то, что деньги «замораживаются» на длительный срок, за который могут произойти различные экономические, геополитические и другие шоки, из-за которых возникнет ситуация, когда человеку понадобится воспользоваться своими средствами. Додонов также не исключает новых инициатив властей по реформированию сферы долгосрочных сбережений в рамках очередной «пенсионной реформы», которые окажутся не на пользу людям. Другой существенный минус заключается в ограниченном сроке софинансирования: 10 лет при действии программы 15 лет. Неудобство вызывает и то, что суммы софинансирования зависят от среднемесячного дохода человека, а при досрочном расторжении возможны потери.
Кандидат экономических наук, отраслевой эксперт Ольга Горюкова также назвала долгий срок вложений главным минусом ПДС. Она обратила внимание, что точно спрогнозировать тренды развития экономики на такой длинный срок невозможно и тем более продумать свои личные планы на 10 лет вперед. За это время вложенные деньги могут обесцениться, если вдруг управление инфляцией по каким-то причинам выйдет из-под контроля Банка России, у самого человека могут поменяться планы на использование этих сбережений, связанные, например, с крупными приобретениями и тратами.
— Слишком большие суммы здесь не вложишь и на горизонте 10 лет вряд ли накопишь. Средства застрахованы АСВ на сумму до 2,8 миллиона рублей с учетом процентов. Хоть и вдвое больше, чем по вкладам, но тоже не слишком большой разгон, на мой взгляд, для долгосрочного накопления на 7—10 лет, — рассуждала собеседница.
Несмотря на существенный минус в виде невозможности досрочно получить средства в полном объеме, у программы есть важная особенность — в случае наступления тяжелых жизненных обстоятельств накопления можно получить до окончания срока договора, обратил внимание управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний агентства «Эксперт РА» Алексей Янин. По его мнению, это обстоятельство повышает привлекательность программы.
Эксперт также подчеркнул, что переводить пенсионные накопления в ПДС максимально безопасно, так как уровень финансовой надежности НПФ очень высок, а также есть госгарантии и значительный госконтроль и регулирование этой сферы.
— Государство страхует внесенные гражданами средства в размере до 2,8 миллиона рублей. Сверх этой суммы госгарантий нет, но НПФ — очень высоконадежные финансовые организации, все операции и вложения которых жестко контролируются ЦБ, поэтому можно не опасаться работать и с большими суммами, — заверил Янин.
Как выбрать НПФ?
Выбирая НПФ, целесообразно начинать не с громких цифр доходности, а с проверки надежности, напоминает Илья Кузьминых.
— Базовый минимум — убедиться, что фонд есть в реестре регулятора, а затем обратить внимание на его рейтинги финансовой устойчивости, например по шкале «Эксперт РА». Уровни вроде ruAA+ и выше традиционно считаются надежными и стабильными. Сравнивать же доходность имеет смысл уже на втором шаге, всегда помня, что прошлые результаты не гарантируют такую же доходность в будущем, — напомнил аналитик «КИТ Финанс».
Кузьминых также обратил внимание, что, рассчитывая доходность, важно сразу отделить реальность от рекламных обещаний.
— Да, 2025 год для многих фондов оказался очень удачным: в среднем по рынку была получена доходность порядка 20—21% годовых за первое полугодие, а некоторые НПФ показали похожие цифры и по итогам всего года. Но это не фиксированная ставка, а результат рыночной конъюнктуры и грамотного управления. В другие периоды цифры могут быть заметно скромнее, поэтому рассчитывать на 20% в текущем году точно не стоит, особенно при условии смягчения денежно-кредитных условий в экономике, — заметил эксперт.
Алексей Янин рекомендует обратиться напрямую в НПФ, нежели заключать договор в отделении банка. На сайтах крупнейших НПФ обычно представлена доступная и понятная инфографика, да и сами НПФ лучше разъяснят условия, чем сотрудник банка, который может и не знать всех тонкостей программы.
— Если вы все же подключаетесь к этой программе в отделении банка, попросите информационные брошюры, не торопясь, внимательно все изучите. Не принимайте решение поспешно, лучше взять материалы с собой домой, спокойно изучить, обдумать и затем заключить договор. Причем это можно сделать и онлайн на сайте фонда. Конечно, сотрудник банка будет расстроен таким поворотом дел, но это не ваша задача — заботиться о его бонусах. Не принимайте важные финансовые решения поспешно, — предупредил собеседник.
Эксперт подчеркнул, что в отличие от инвестиций в ценные бумаги ПДС не требует финансовых познаний, ведь как такового управления этим инструментом нет. Участник просто вносит средства тогда и в таком объеме, как ему удобно. Софинансирование от государства начисляется автоматически. Раз в год можно оформить налоговый вычет, который крайне просто оформить через личный кабинет налогоплательщика. В конце срока действия программы участник получает накопленные средства и весь инвестдоход.
При выборе фонда аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Сергей Жителев рекомендует изучить историческую доходность НПФ и выбрать среди тех, кто показывает доходность как минимум выше инфляции. Также стоит изучить, какие последствия будут у досрочного расторжения договора.
Подписывайтесь на нас в Дзен!
Расширение столицы Татарстана - процесс привычный, но в какую сторону продолжит увеличиваться территория? И придется ли покупателям квартир платить больше за смену вывески?
Прокуратура республики засветила в суде новый эпизод незаконного заработка семьи бывшего главы Актанышского района и некогда министра образования региона Энгеля Фаттахова. Представители ответчика называют обвинения надуманными.
Пользователей соцсетей возмутило видео, на котором мужчина забил кота прямо в кабине рабочей машины. Волонтеры утверждают, что предполагаемый виновник и раньше брал животных «на передержку».
Уже в этом году может начаться строительство нового микрорайона между Куюками и Салмачами. В зависимости от подхода к развитию строительство может решить или напротив усугубить уже имеющиеся трудности местных жителей.
Синие мундиры уверены, что скромной зарплаты чиновника не хватило бы для приобретения столь высокой суммы в валюте и «гигантского» бриллианта весом 0,04 карата. Защита пояснила суду, что алмаз оценивается в 7 тысяч рублей.
