Высокие ставки по вкладам заставят их заморозить?
Банки улучшили условия по сберегательным продуктам, что вызвало всплеск спроса на вклады и накопительные счета. В это же время распространились слухи о заморозке средств на депозитах. Разбираемся, возможен ли такой сценарий.
После того как Банк России, вопреки всеобщим ожиданиям, сохранил ключевую ставку на уровне 21%, спрос на открытие вкладов подскочил в несколько раз, сообщили «Финуслуги». Банки начали улучшать условия по накопительным продуктам, не дожидаясь решения регулятора: по данным на 20 декабря, средняя доходность вкладов на три месяца достигла 21,91%, на полгода — 22,47%, на год — 21,35%.
После заседания ЦБ 20 декабря банки, которые закладывали в свою процентную политику повышение ключевой ставки, начали ухудшать условия по вкладам. Тем не менее на конец декабря эксперты не видели тенденции к массовому снижению ставок банками.
Помимо привлекательных ставок по депозитам, превышающих уровень ключевой ставки, всплеск сберегательной активности мог произойти на фоне смягчения сигнала ЦБ по ключевой ставке, считают аналитики «Финуслуг». В заявлении по результатам заседания регулятор допустил, что оценит целесообразность показателя на ближайшем заседании, запланированном на февраль 2025 года.
На первое ноября 2024 года жители Татарстана хранили на счетах и вкладах в банках 1,05 триллиона рублей без учета средств на эскроу-счетах, следует из данных Банка России. Это на 31% больше, чем на аналогичную дату 2023 года. Татарстанцы хранят в банках больше всех денег в Приволжском федеральном округе. В целом по стране объем сбережений россиян в банковской системе составляет 48,6 триллиона рублей.
«Рисковые сценарии не имеют ничего общего с реальностью»
Вместе с ростом спроса на банковские вклады начали высказываться мнения о возможной заморозке средств на счетах. Первым такое опасение озвучил директор института социально-экономических исследований Финансового университета при правительстве России Алексей Зубец. Он обратил внимание на десятки триллионов, которые россияне хранят на банковских счетах, и задумался, что произойдет, когда Банк России начнет снижать ключевую ставку и все деньги из депозитов перетекут на рынок. По его мнению, в стране начнется бешеная инфляция. Также в телеграм-каналах распространялись слухи о том, что вклады могут конвертировать в облигации федерального займа или в акции банков, чтобы заткнуть дыру в бюджете и спасти финансовую систему.
Опрошенные «Вечерней Казанью» эксперты полагают, что банковская система в настоящее время достаточно устойчива и отток средств со вкладов не грозит ей инфраструктурными рисками.
Напомним, что проценты по вкладам являются, по сути, платой банков за возможность пользоваться средствами клиентов. Деньги, которые вкладчики размещают на депозитах, финансовые организации инвестируют в государственные облигации, недвижимость, драгоценные металлы и другие активы, кредитуют этими деньгами население и зарабатывают на процентах. Доход от этих инвестиций многократно превышает проценты со вкладов, предусмотренные договором.
Начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко считает, что банковскому сектору высокие процентные ставки грозят лишь замедлением темпов кредитования и сокращением текущих рекордных прибылей.
— Все последние кризисные периоды демонстрировали, что банковский сектор является одним из наиболее защищенных сегментов. Кроме того, основная масса проблем в предыдущие кризисные периоды была из-за оттока капитала нерезидентов. С 2022 года движение потоков по финансовому счету платежного баланса ограниченно, поэтому бегство капитала уже не создает проблем, — пояснил эксперт.
Кравченко подчеркнул, что описанные рисковые сценарии сейчас не имеют ничего общего с реальностью.
Заведующий кафедрой института управления, экономики и финансов КФУ Игорь Кох подчеркнул, что банки повышают и понижают ставки по вкладам и кредитам одновременно, поэтому зарабатывают на заемщиках всегда больше, чем платят вкладчикам. Они смогут платить проценты любого уровня.
— Уровень финансовой устойчивости банков сейчас достаточен, чтобы отвечать по своим обязательствам, и нет никаких предпосылок к заморозке вкладов или их конвертации во что-то другое. Кризис наподобие 1998 года России сейчас точно не грозит, — заявил эксперт.
Банки при любом раскладе останутся в выигрыше
Заместитель директора департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» Вадим Шамин считает, что разговоры о заморозке вкладов или неуплате процентов по ним не имеют под собой каких-либо объективных оснований. Кроме того, регулятор устанавливает жесткие требования к резервам и ликвидности коммерческих банков.
— Действующие механизмы направлены на защиту интересов вкладчиков и гарантии устойчивости банковского сектора даже в условиях экономической нестабильности. Также существует государственная система страхования вкладов, которая гарантирует сохранность средств вкладчиков в пределах установленных лимитов, — пояснил эксперт и напомнил, что максимальная сумма, страховую защиту которой обеспечивает Агентство по страхованию вкладов, составляет 1,4 миллиона рублей.
Шамин допустил, что такие опасения возникли в связи с продолжающимся ростом объемов вкладов населения, который ошибочно трактуется как перегрев банковской системы. На самом деле рост спроса на депозиты скорее свидетельствует об уверенности граждан в стабильности банков.
Он также заметил, что повышенные процентные ставки послужили еще одной причиной слухов о крахе банковской системы.
— Текущая доходность депозитных продуктов обоснована высокой ключевой ставкой Банка России, цикл повышения которой продолжается с середины 2023 года. Когда Центробанк повышает ключевую ставку, коммерческим банкам становится дороже занимать деньги у регулятора, и они предлагают более высокие проценты по вкладам, чтобы привлечь больше средств от населения и бизнеса для фондирования своей деятельности. Другими словами, вклады служат основным источником ликвидности для банка, из которого он формирует ресурсную базу для выдачи кредитов и других операций, — рассказал Шамин.
Про прогнозу Банка России, прибыль банковского сектора достигнет 3,3—3,8 триллиона рублей по итогам 2024 года. В сумме учтены расходы на выплату процентов по депозитам, поэтому такие результаты по сектору отражают гарантии выплаты всех процентов вкладчикам.
Специалист департамента стратегических исследований компании ТР Николай Вавилов заметил, что в результате жесткой политики ЦБ темпы кредитования стали снижаться. Председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор продолжит отслеживать темпы снижения кредитования и инфляционных ожиданий населения. Также глава ЦБ сообщила, что банковская система России остается устойчивой, несмотря на геополитическую напряженность. Поэтому дефолтные сценарии, как в 90-х годах, Вавилов считает невозможными.
Стоит ли ждать еще более высоких ставок?
По мнению главного аналитика «Банки.ру» Богдана Зварича, банки не будут существенно улучшать условия по накопительным продуктам в ближайшее время.
— Удержанию ставок по депозитам на текущих уровнях будет способствовать сохранение рисков дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в начале 2025 года в случае, если регулятор не увидит позитивных тенденций в динамике инфляции и инфляционных ожиданий, — поделился мнением эксперт.
Зварич допустил снижение ставок по депозитам в случае, если вырастет вероятность сохранения ключевой ставки на уровне 21% и появятся сигналы от регулятора о возможности перехода к смягчению денежно-кредитной политики.
Начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев не исключил еще одного подъема ключевой ставки в начале 2025 года, но подчеркнул, что ставки уже приблизились к пиковым значениям. Банки начнут переоценивать условия по вкладам, как только данные по инфляции и динамике экономики начнут подтверждать ожидания регулятора. После этого привлекательность накопительных счетов и схожих инструментов начнет снижаться.
Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов считает, что пик депозитных ставок уже достигнут или очень близок и свободные средства лучше разместить на банковском вкладе или накопительном счете сейчас.
Юрий Кравченко считает оптимальной стратегией для вкладчиков размещение средств на короткие сроки. По ним банки предлагают максимальные процентные ставки. При этом ключевая ставка может оставаться высокой длительный период времени, в течение которого банки будут сохранять привлекательные ставки по краткосрочным вкладам. Каждый раз такие вклады можно будет пролонгировать, извлекая максимальную доходность, резюмировал начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал».
Подписывайтесь на нас в Дзен!
После новогоднего побоища 2025 года вскрылась неприятная действительность молодой агломерации под Казанью. Молодежь поселка Осиново сбивается в банды, занимается преступностью и чувствует полную безнаказанность.
Бывший глава Арского и Атнинского военкоматов Татарстана Алмаз Бурганов обвинил ключевого свидетеля обвинения по своему делу во лжи – по мнению подсудимого, его оговорили в угоду следствию.
Пожар максимального уровня сложности охватил 2000 «квадратов», пострадали не менее 50 человек, погибли двое.
Несмотря на старания активистов, строительство птицефабрики у села Тагашево идёт полным ходом. Активисты уже не раз бывали в кабинетах различных ведомств в попытке доказать нарушения, из-за которых, по их мнению, объекта быть не должно.
В начале нового года здание окружили строительными лесами, а совсем недавно по периметру установили и баннеры. Казалось бы, дом начинают реставрировать, но, увы, ясности насчет его будущего пока нет.
